4% 法則

4% 法則是一個經驗法則，用來估算你每年可以從投資組合中安全提領多少金額， 而不會把錢花光。如果你在第一年提領投資組合的 4%，之後每年再依通膨調整提領金額， 歷史數據顯示，在大多數市場情況下，這筆錢應該能撐過 30 年以上。反過來看， 這也提供了一個快速估算 FIRE 數字的方法：把你的年度支出乘以 25 （也就是 1 ÷ 0.04）。

這個數字從哪裡來？

4% 這個數字來自研究——最著名的是「三一研究」（Trinity Study）——這項研究 用數十年的股票與債券歷史報酬率來測試不同的提領率，尋找一個即使在最糟糕的 起始時機（例如剛好在市場崩盤前退休）也能撐下來的提領率。在 30 年的時間範圍內， 4% 在絕大多數情境下都成立。

這是一個起點，不是物理定律。比一般人更早退休，代表投資組合需要撐過更長的時間， 所以有些人會選擇更保守的提領率。我們的計算預設使用 4%，但你可以調整提領率， 配合自己對風險的接受程度。